Porsche AG – slavný výrobce ikonického modelu 911 vstupuje na burzu

Tisková zpráva: Podle webu společnosti se jedná o 911 milionů akcií Porsche AG (na poctu nejslavnějšímu modelu z produkce konglomerátu). Fond bude rozdělen v poměru 50/50, tj. 455,5 milionu prioritních akcií a 455,5 milionu kmenových akcií.

Je třeba upozornit na několik pozoruhodných novinek:

• Porsche SE (PAH3.DE) a Porsche AG, kterých se IPO týká, nejsou stejná společnost. Porsche SE je již kótovanou společností ovládanou rodinou Porsche-Piech a je největším akcionářem Volkswagenu. Porsche AG je výrobce sportovních vozů a je součástí koncernu Volkswagen, a právě jeho akcie jsou ovlivněny nadcházejícím IPO.
• IPO zahrnuje 25 % prioritních akcií bez hlasovacího práva. Polovinu tohoto poolu koupí Porsche SE se 7,5 % prémií nad cenou IPO. Zbývajících 12,5 % prioritních akcií bude nabídnuto investorům.
• Preferované akcie výrobce mají být nabídnuty investorům za cenu v rozmezí 76,5 EUR až 82,5 EUR.
• Kmenové akcie nebudou kótovány a zůstanou v rukou Volkswagenu, což znamená, že po vstupu Porsche AG na burzu zůstane většinovým akcionářem automobilový koncern.
• Jak uvedla agentura Bloomberg, koncern Volkswagen (VW.DE) očekává, že ocenění společnosti dosáhne 75 miliard EUR, což by jí dalo částku odpovídající téměř 80 % ocenění společnosti Volkswagen.
• Kmenové akcie budou mít hlasovací práva, zatímco prioritní akcie zůstanou tiché (bez hlasovacího práva). To znamená, že ti, kdo investují po IPO, budou držet akcie Porsche AG, ale nebudou mít vliv na to, jak je společnost řízena.
• Porsche AG zůstane pod významnou kontrolou jak Volkswagenu, tak společností Porsche SE. Volné obchodování Porsche AG bude zahrnovat pouze zlomek všech akcií, přičemž ty nebudou nabízet žádná hlasovací práva. To každému investorovi ztíží vybudování významného podílu ve firmě nebo prosazení změn. Krok tohoto typu může snížit riziko volatility způsobené spekulativními pohyby drobných investorů.

Proč se Volkswagen rozhodl pro IPO Porsche?

Přestože je Volkswagen známý po celém světě, společnost se skládá z řady značek, které sahají od vozů střední třídy jako je Škoda až po prémiové značky jako Lamborghini, Ducati, Audi a Bentley. Z těchto značek je Porsche AG jednou z nejúspěšnějších, zaměřuje se na kvalitu a slouží špičce na trhu. Přestože Porsche představovalo pouze 3,5 % všech dodávek uskutečněných Volkswagenem v roce 2021, značka generovala 12 % celkových příjmů společnosti a 26 % jejího provozního zisku.

Pokud se chcete o tomto dozvědět více, můžete se podívat na video Tomáše Vranky z XTB.